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深化金融供给侧结构性改革、防范化解重大金融风险——

交银理财有限责任公司在沪揭牌

来源:太原日报 2019年06月13日 19:22

  6月13日,交银理财有限责任公司在陆家嘴论坛期间揭牌。上海市有关领导,交通银行行长任德奇出席揭牌仪式。

  交银理财是第一家注册在上海的银行理财子公司,也是第三?#19968;?#25209;开业的银行理财子公司。“交银理财有限责任公司的成立,是交?#26032;?#23454;党中央国务院深化金融供给侧结构性改革、防范化解重大金融风险战略部署的积极举措。”任德奇在揭牌仪式上表示,“交银理财落户上海,是全力支持和服务上海国际金融?#34892;?#24314;设国?#33402;?#30053;的重大行动。”未来,交银理财将会如何发展?交行给出了五个关键?#30465;?/p>

  委托——平稳过渡

  资管新规发?#23478;?#26469;,商业银行纷纷踏上资管业务的转型之路。按照银保监会发布的《商业银行理财业务管理办法》和《商业银行理财子公司管理办法》,2020年底过渡期结束后,商业银行将不再开展理财业务,全部由理财子公司开展理财业务。

  从已经开业的三家理财子公司来看,交行选择了一条不同的道路——通过“委托”模式?#21019;?#29702;存量的理财业务。

  交通银行副行长吕家进表示,在过渡期结束之前,交行将保留资管?#34892;模?#32479;筹管理全行理财业务,同时将理财业务日常运营管理职能委托给理财子公司,承担监督理财子公司尽责履职的职能。“这样做的好处,一方面可?#26376;?#36275;监管关于理财子公司与母行风险隔离的要求,另一方面不会因为‘双线运行’导致人、财、物等资源重复配置。”

  净值化——系统化工程

  理财子公司的另一大看点是产品全面净值化。长期以来,银行以发行预期收益型产品为主,大量采用滚动发行的运作模式,信息披露不透明,普遍存在“刚性兑付”的现象。

  银行理财子公司成立后,只能发行净值化理财产品,并切?#24503;?#34892;“受人之托、代人理财”的职责。对银行理财子公司而言,净值化管理的挑战在于投资?#20998;?#30340;丰富,除公开上市的股票、债券等标准化资产外,理财子公司还可投资于未上市股权、(受)收益权等非标资产;同?#20445;?#38134;行理财子公司还需根据产品的形态和所投资资产的性质分别采用“市值法”和“摊余成本法”估?#25285;?#20132;通银行正积极?#24179;?#29702;财产品净值化产?#32439;?#22411;。

  “这个过程相当艰巨,从理财子公司筹建之日起,我们始终围绕监管部门关于净值化管理的要求,建立?#21496;?#20540;化管理的制度;设?#26222;?#23545;资产大类的估值方法;搭建独立的估?#30340;?#22411;和估值体?#25285;?#24378;化信息披露的要求。”交银理财有限责任公司董事长涂宏向记者介绍,“净值化管理还要强大的IT系统的支撑,交银理财在完成一期IT系统建设的基础?#38505;?#30528;手规划二期IT系统,提升净值化管理水平将是二期IT系统建设的重中之中。”

  协同——设立财富管理战略?#24179;?#22996;员会

  交通银行拥有丰富的资管业务牌照资源。5月中旬,交银康联人寿全资子公司——交银康联资产管理有限公司刚刚批准开业。此外,交行还拥有交银国?#24066;?#25176;、交银施罗德基金、交银施罗德基金资管、交银康联保险、交银国?#30465;?#20132;银投资等众多资管类牌照。如此众多的资管牌照,如何统筹发展,形成合力,是必须面对的问题。

  “交银理财将是交银集团理财产品和资产管理服务的主要供应商,是实现最佳财富管理银行战略的‘头雁’。”吕家进指出,“为加强集团财富管理业务统筹经营管理,推动‘建最佳财富管理银行’战?#26376;?#22320;,交行今年上半年成立了财富管理战略?#24179;?#22996;员会,旨在通过统筹协调,在产品研发、渠道销售、客户拓展方面整合资源,一体化推动集团各类资管业务协同发展。”

  创新——因时而变、随?#38706;?#21046;

  2004年以来,国内银行资管业务快速发展,在满足?#29992;?#36130;富管理需求、增强金融机构盈利能力、优化社会融资结构、支持实体经济等方面发挥了积极作用,但同时也存在部分业务发?#20849;?#35268;范、多层嵌套、刚性兑付?#20219;?#39064;。为此,监管部门在2018年陆续出台了资管新规、理财新规和商业银行理财子公司管理办法,旨在制定统一的监管标准,对同类资管业务作出一致性规定,实行公平的市场准入和监管,最大程度地消除监管套利空间,为资管业务健康发展创造良好的制度环?#22330;?/p>

  交行历来重视改革创新,创始于1908年的交通银行,1987年重新组建后,成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行,2015年交行获国务院批准深化改革方案,在商业银行深化改革方面探出了自己的一条路。2018年5月31日,交行公告设立理财子公司,成为第一家公告要设立理财子公司的国有大行。

  理财子公司成立后,产品创新也成为公司的发展重点。“交银理财有限责任公司将以客户需求为?#34892;模?#33268;力于打造覆盖全市场、全资产、全渠道的产品体系。”交银理财总?#23186;?#26071;表示?#25285;?#32771;虑到银行理财客户特点,交银理财产品将以稳健为主要特征,投资范围以固收类为主,把固收类产品打造为理财公司的拳头产品和旗舰产品。同?#20445;?#20250;根据国?#33402;?#31574;导向和投资热点,适时推出特色主题产品,目前,已经在商业养老、科创投?#30465;?#38271;三角一体化、要素市场挂?#36710;?#31574;略上做好了储备”。

  融合——融入上海国际金融?#34892;?#24314;设

  上海国际金融?#34892;?#30340;“6+1?#22791;?#23616;中,建设全球资产管理?#34892;?#26159;其中的重要目标。上海本地已经聚集了资管生态圈里的各类机构,此次理财子公司落户上海,更是丰富了这个生态圈。

  一方面,全球资管?#34892;?#24314;设将为各类机构提供非常好的生长环?#22330;?#19978;海作为国际金融?#34892;模?#22312;打造全球资管?#34892;?#30340;过程中,提供了一个完整丰富的生态链,包括法律、审计、IT等方面的机构非常健全。人员、信息、资金的往来非常密切、频繁。另一方面,各类机构又可以在资管?#34892;?#24314;设过程中,实现自身价?#25285;?#20063;为服务实体经济贡献自己的力量。交通银行已经着手在科创板、自贸区、长三角一体化建设方面发力,充分发挥自身的国际化综合化优势,为上海国际金融?#34892;?#24314;设贡献力量。

  正如交行任德奇行长在当天的揭牌仪式上所?#25285;骸?#20132;行将以理财子公司成立为契机,以近期新设立的科创基金为抓手,以‘交通银行-浦东新区自贸区金融创新联合试验室’为依托,继续发挥交行全牌照优势,全力支持上海国际金融?#34892;?#24314;设,为长三角一体化做出积极贡献。”

(责编:岁月)
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